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行业重要事体梳理✿✿:1)世界人形机器人运动大会落幕✿✿,宇树成为最大赢家✿✿:2)仿生机器人企业再获融资✿✿;3)均胜电子发布机器人全域控制器胸腔及底盘总成方案✿✿;4)智元机器人商城上线)英伟达富士康联手打造人形机器人✿✿;7)宇树科技预告新型人形机器人✿✿;8)天太机器人签署全球首个10000台具身智能人形机器人订单✿✿;9)巴斯夫联手傅利叶智能✿✿,突破机器人材料新边界✿✿;10)波士顿动力Atlas最新工作展示视频发布✿✿;11)智元机器人发布灵创平台✿✿;12)优必选再牵头主导两项人形机器人国家技术标准✿✿;13)威边尔发布人形机器人头部模组OmniHead高木加织✿✿。
最新观点✿✿:1)主机✿✿:本周海外T链项目负责人更换引发市场对软硬件方案调整的担忧✿✿,板块不确定性有所加大✿✿,但国内产品送代活跃度依旧很高贝斯特游戏官方网站✿✿。中短期我们看好具备细分场景快速落地能力的主机厂高木加织✿✿,长期看好✿✿:①综合技术积累深厚✿✿、产品生态格局好的龙头企业✿✿:②制造能力突出✿✿,专业化全维度协助初创企业落地的代工企业贝斯特游戏官方网站✿✿。2)应用场景✿✿:25年关注细分场景的应用突破✿✿。率先落地的场景集中在工业物流✿✿、toB机构养老✿✿、特种环境(转炉炼钢✿✿,电力巡检)衣业✿✿,以及toC陪伴&玩具机器人✿✿。3)“大小脑”✿✿:目前产业硬件壁垒在降低✿✿,大小脑是重要短板✿✿,灵巧操作模型重要度提升✿✿,数据训练场真机数采+视频数据模仿学习+仿线)灵巧手✿✿:基于应用场景需求差异✿✿,当前本体厂商自研和第三方供应✿✿,基本自由度性价比版本和高自由度灵巧版本均有机会✿✿,关注具备技术优势✿✿、产品快速选代能力强的厂商✿✿,同时关注各细分材料✿✿、传感器(尤其是电子皮肤)等具备结构性机会的边际变化板块✿✿。5)零部件✿✿:一是关注头部企业量产及配套供应链相关机会✿✿,核心关注T链方案后续走向✿✿,及确定性强或边际变化处的相关标的✿✿;二是关注1-100量产阶段具备优势的产业链龙头企业✿✿,例如大规模量产与质控能力强✿✿,有成熟供应链体系和良好主机厂客群关系的汽车产业链头部企业及消费电子领域“代工”企业✿✿;三是继续关注轻量化✿✿、高能量密度✿✿、散热续航等应用落地过程中重要性提升的板块✿✿。
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